Die gesetzliche Rente steht in Deutschland durch den demografischen Wandel zunehmend unter Druck. Um Versorgungslücken im Alter zu schließen, gewinnt die private Altersvorsorge weiter an Bedeutung.
Die Bundesregierung hat daher eine Reform der staatlich geförderten Altersvorsorge beschlossen. Zentrales Element ist das neue Altersvorsorgedepot: Es soll den Zugang zum Kapitalmarkt vereinfachen und wird steuerlich gefördert.
Das Wichtigste in Kürze
Das neue Altersvorsorgedepot soll mehr Menschen zur privaten Altersvorsorge motivieren und dazu beitragen, Versorgungslücken im Alter zu reduzieren. Das Geld wird in Fonds, ETFs oder auch Anleihen investiert, um langfristige Renditechancen zu nutzen.
Prinzipiell sind beim Altersvorsorgedepot verschiedene Ausrichtungen vorgesehen:
Bis zu einer bestimmten Höchstgrenze wird die Geldanlage staatlich gefördert, zum Beispiel durch Zulagen und steuerliche Vorteile.
Die Bundesregierung plant einen Neustart für die staatlich geförderte Altersvorsorge. Grundlage ist das Altersvorsorgereformgesetz, das Ende März 2026 vom Deutschen Bundestag beschlossen und am 8. Mai 2026 vom Bundesrat verabschiedet wurde.
Die neuen Produkte zur Altersabsicherung sollen ab dem 1. Januar 2027 an den Start gehen. Anbieter von Altersvorsorgeverträgen sollen dann neue geförderte Produkte anbieten können, darunter:
Grundsätzlich ist das Depot für viele Sparer geeignet. Die Förderung erhalten allerdings voraussichtlich nur bestimmte Zielgruppen.
Wer wird gefördert?
Wer erhält keine Förderung?
Auch Ehepartner bzw. eingetragene Lebenspartner von unmittelbar Förderberechtigten können mittelbar zulageberechtigt sein. Voraussetzung ist, dass die gesetzlichen Bedingungen erfüllt sind, zum Beispiel:
Gefördert werden Eigenbeiträge in einen zertifizierten Altersvorsorgevertrag, beispielsweise in ein Altersvorsorgedepot.
Grundzulage:
Die Grundzulage steigt mit dem Eigenbeitrag:
Kinderzulage:
Für Kinder kommt eine Kinderzulage hinzu:
Berufseinsteiger:
Bei Abschluss eines Altersvorsorgevertrags bis zum 25. Geburtstag erhalten junge Menschen einen Berufseinsteigerbonus:
Die Voraussetzung für die Grundzulage und den Berufseinsteigerbonus ist eine unmittelbare Zulagenberechtigung sowie ein Mindesteigenbeitrag von 120 Euro pro Jahr.
Gut zu wissen: Es soll möglich sein, mehr Geld in das Depot fließen zu lassen, und zwar bis zu einem Maximalbetrag von 6.840 Euro (neben den geförderten 1.800 Euro noch weitere 5.040 Euro).
Für das Altersvorsorgedepot sollen nur bestimmte Anlageprodukte zugelassen sein. Dazu zählen vor allem breit gestreute Fonds und ETFs, die für den langfristigen Vermögensaufbau geeignet sind. Zusätzlich können auch bestimmte Anleihen infrage kommen.
Nicht vorgesehen sind dagegen besonders riskante Anlagen wie Einzelaktien, Kryptowährungen oder Hebelprodukte. Welche Produkte konkret zulässig sind, hängt unter anderem von ihrer Risikoeinstufung ab. Diese finden Anlegerinnen und Anleger im sogenannten Basisinformationsblatt des jeweiligen Produkts.
Beim Standarddepot gelten zusätzliche Regeln. Es soll aus zwei Bausteinen bestehen: einem eher sicherheitsorientierten Fonds und einem stärker chancenorientierten Fonds. Wird ein Fonds später als zu riskant eingestuft, muss er ausgetauscht werden.
Grundsätzlich soll es beim Altersvorsorgedepot – ähnlich wie bei Riester – möglich sein, gefördertes Kapital für selbst genutztes Wohneigentum einzusetzen. Die bisherige Eigenheimrenten-Förderung wird nach Angaben des Bundesfinanzministeriums in das neue Fördersystem integriert.
Dabei soll die Nutzung für die Immobilie förderunschädlich sein. Das heißt: Sie gilt nicht als schädliche Verwendung mit sofortiger Rückzahlung von Zulagen oder Steuervorteilen. Allerdings bleiben die steuerlichen Folgen über das Wohnförderkonto relevant.
Wichtig: Diese Möglichkeit hängt vom konkreten Vertrag ab. Künftig muss nicht jeder Anbieter die Entnahmemöglichkeit für selbst genutztes Wohneigentum in seinem Vertrag anbieten. Wer die Immobilienoption nutzen möchte, muss einen Vertrag mit einer Möglichkeit zur Eigenheimrenten-Förderung abschließen.
Entnahmen können eingesetzt werden für:
Ansparphase: Hier gibt es eine gesetzlich festgelegte steuerliche Begünstigung. Innerhalb der Förderlogik findet keine laufende Besteuerung wie im normalen Wertpapierdepot statt.
Auszahlungsphase: Hier gilt die nachgelagerte Besteuerung der Leistungen. Die Leistungen aus den Altersvorsorgeverträgen werden mit dem individuellen Steuersatz nach § 22 Nummer 5 des Einkommensteuergesetzes (EStG) versteuert.
Bei Nutzung für eine selbst genutzte Immobilie: Beachten Sie in diesem Fall die steuerlichen Folgen über das Wohnförderkonto.
Beim Standarddepot ist ein gesetzlicher Kostendeckel über die Effektivkosten von maximal einem Prozent vorgesehen.
Wer Beiträge in einen zertifizierten Altersvorsorgevertrag einzahlt, kann diese in der Steuererklärung als Sonderausgaben angeben. Maximal werden dabei 1.800 Euro Eigenbeitrag pro Jahr plus Zulagen berücksichtigt. Das Finanzamt prüft anschließend im Rahmen der Günstigerprüfung, ob die staatlichen Zulagen ausreichen oder ob sich zusätzlich ein Steuervorteil ergibt.
Fall 1: Zulagen sind günstiger
Sind die Zulagen höher als die Steuerersparnis oder genauso hoch, bleibt es bei der Zulagenförderung. Eine zusätzliche Steuererstattung gibt es dann nicht.
Fall 2: Steuerersparnis ist günstiger
Ist die Steuerersparnis höher als die Zulagen, wird die Differenz über den Steuerbescheid berücksichtigt. Die Zulage verbleibt im Altersvorsorgevertrag.
Beispiel: Wer 100 Euro im Monat spart, zahlt 1.200 Euro im Jahr ein. Daraus ergibt sich eine Grundzulage von 390 Euro. Zusammen können damit 1.590 Euro als Sonderausgaben berücksichtigt werden.
Vorteile des Altersvorsorgedepots:
Nachteile des Altersvorsorgedepots:
Abgrenzung zum normalen Depot:
Beide Modelle haben als Ziel die staatlich geförderte private Altersvorsorge.
| Kriterium | Altersvorsorgedepot | Riester-Rente |
|---|---|---|
| Zielsetzung | Staatlich geförderte, kapitalmarktorientierte Altersvorsorge mit Fokus auf einfacher privater Vermögensbildung | Staatlich geförderte Altersvorsorge mit stärkerem Fokus auf Sicherheit und Garantien |
| Anlageform | Investition in bestimmte kapitalmarktorientierte Anlagen aus einer Positivliste (ETFs, Fonds, Anleihen) | Überwiegend konservative Anlageformen mit Garantievorgaben |
| Renditechancen | Tendenziell höher durch Kapitalmarktchancen, aber auch stärkere Schwankungen möglich | Geringer durch Sicherheits- und Garantievorgaben |
| Beitragsgarantien | Je nach Produktvariante | Beitragsgarantien meist zu 100 % gegeben |
| Komplexität | Voraussichtlich einfachere und transparentere Struktur | Komplexe Förder- und Produktstruktur |
| Fördersystem | Zulagen stärker an Eigenbeitrag gekoppelt | Kombination aus Zulagen und steuerlicher Förderung mit Mindesteigenbeitrag |
| Flexibilität | Höhere Flexibilität je nach Produktvariante | Eingeschränktere Gestaltungsmöglichkeiten |
| Kostenstruktur | Ziel: schlankere, transparentere und kostengünstigere Struktur | In der Praxis häufig höhere Produkt- und Verwaltungskosten |
| Marktentwicklung | Neues, zukunftsorientiertes Vorsorgemodell | Sinkende Verbreitung in den letzten Jahren |
| Grundlogik der Förderung | Förderung steigt mit Eigenbeitrag bis zu einem Maximalbetrag | Feste Grundlogik mit einkommensabhängigen Beitragsanforderungen |
Zentrale Unterschiede auf einen Blick:
Bestehende Riester-Verträge bleiben erhalten und können wie gewohnt weitergeführt werden (Bestandsschutz). Es gibt keine automatische Umstellung oder Kündigung bestehender Verträge.
Ein Wechsel in das neue Altersvorsorgedepot ist grundsätzlich möglich. Beim Wechsel muss man entscheiden, ob künftig in ein Altersvorsorgedepot oder ein Garantieprodukt eingezahlt werden soll. Dabei bleiben bereits erhaltene staatliche Förderungen grundsätzlich bestehen und es ist keine Rückzahlung erforderlich. Alternativ kann auch nur in die neue steuerliche Förderung gewechselt werden, ohne den Riester-Vertrag komplett umzustellen.
Zu beachten beim Wechsel:
Es können beim Wechsel Kosten entstehen, beispielsweise Wechsel-, Abschluss- oder Vertriebskosten. Diese Kosten sind gesetzlich gedeckelt. Auch wichtig: Bereits gefördertes Kapital kann im Jahr der Übertragung nicht erneut gefördert werden.
Die Entscheidung liegt beim Sparer:
Das Altersvorsorgedepot soll eng verzahnt werden mit der Frühstart-Rente. Ziel ist ein nahtloser Übergang von der Frühstart-Rente zum Altersvorsorgedepot.
Wer bei der Altersvorsorge selbst entscheiden möchte, kann schon jetzt damit starten. Ein bestehendes Wertpapierdepot mit regelmäßigem ETF-Sparplan kann bereits heute eine sinnvolle Grundlage für den langfristigen Vermögensaufbau sein.
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Die private Altersvorsorge gewinnt in Deutschland zunehmend an Bedeutung. Denn die gesetzliche Rente allein reicht meist nicht aus, um die gewohnten Lebensverhältnisse im Alter vollständig zu sichern. Eine Möglichkeit stellt die staatlich unterstützte Riester-Rente dar. Doch lohnt sie sich wirklich?
2026 soll die Frühstart-Rente kommen: Diese wurde als ein Baustein einer Rentenreform beschlossen und soll jungen Menschen dabei helfen, schon frühzeitig selbst etwas beizusteuern und so eine Altersvorsorge aufzubauen. Mithilfe dieser staatlichen Förderung will man also den Einstieg in die private Vorsorge erleichtern und junge Menschen an den Kapitalmarkt heranführen: Schließlich können schon kleine Beiträge langfristig durch den Zinseszinseffekt eine Wirkung entfalten.Die Frühstart-Rente ist eine Reaktion auf den demografischen Wandel (also die Überalterung der Gesellschaft ) sowie dessen Auswirkungen auf die Altersvorsorge und die drohende Rentenlücke im Alter. Denn: Immer weniger Beschäftigte müssen immer mehr Menschen in Rente finanzieren. Waren es in den 1990er Jahren noch drei Beitragszahler pro Rentner, sind es heute nur noch zwei. Zwar steigt die Lebensarbeitszeit der Beschäftigten, allerdings aufgrund der gestiegenen Lebenserwartung eben auch die Dauer des Rentenbezugs . Und das wird irgendwann Auswirkungen auf das Rentenniveau haben. Bedeutet: Wenn die Beiträge nicht ins Unermessliche steigen sollen, wird das Rentenniveau gesenkt werden müssen. Und das würde wiederum dazu führen, dass der Staat bzw. die staatliche Rente den Lebensstandard allein im Alter nicht mehr sichern kann.
Die Aktivrente ist von der Koalition beschlossen: Sie soll 2026 kommen und Menschen länger im Job halten. Dies ist zumindest das erklärte Ziel der Bundesregierung, denn die Alterspyramide hat sich längst umgedreht: Immer weniger Erwerbstätige müssen immer mehr Menschen in Rente finanzieren.Der Hinzuverdienst für Rentner muss also attraktiver gemacht werden. So sieht die Aktivrente z. B. steuerliche Anreize für diejenigen vor, die weiterarbeiten wollen.Aber nicht nur finanzielle Aspekte spielen eine Rolle für ein verlängertes Berufsleben: Spaß an der Arbeit und soziale Kontakte sind ebenfalls wichtige Faktoren.So mancher Rentner fühlt sich noch zu jung für das berufliche Abstellgleis. Doch kommt die Aktivrente für jeden in Frage? Dies und mehr klären wir in unserem Ratgeber.